Leitfaden für Startups zur Gewinnung von Investoren und Sicherung von Finanzmitteln – durch Patente

30. Juni 2025

Einleitung

Patente dienen als Beweismittel. Sie liefern Investoren drei Erkenntnisse:

Die Innovation ist neuartig und nicht offensichtlich.
Das Team versteht den strategischen Wert von IP.
Die Marktposition kann möglicherweise gegenüber der Konkurrenz verteidigt werden.

In Branchen wie Biotechnologie, KI, Hardware, Cleantech und Healthtech sind Patente nicht optional – sie werden erwartet. Selbst bei Software- oder Plattform-Startups können Patente im Zusammenhang mit Kernalgorithmen, Verschlüsselung oder UI/UX-Frameworks die Glaubwürdigkeit bei Pitch-Meetings erhöhen.

1.1 Interessieren sich alle Investoren für Patente?

Nicht gleichermaßen. Risikokapitalgeber in Deep-Tech-, Medtech- oder regulierten Branchen verlangen oft IP-Audits, bevor sie weitermachen. Angel-Investoren in früheren Runden legen möglicherweise mehr Wert auf die Produkt-Markt-Passung – dennoch signalisiert die Vorlage einer eingereichten Patentanmeldung Seriosität und Skalierbarkeit.

2. Wie Patente das Vertrauen der Investoren stärken

Da geistiges Eigentum Kontrolle bedeutet, reduziert ein patentgestütztes Startup das Risiko für Investoren in mehrfacher Hinsicht:

1. Wettbewerbsbarriere

Investoren wissen, dass Patente die Konkurrenz in Schach halten können – insbesondere in Märkten, in denen Nachahmer ein Produkt kopieren können. Selbst angemeldete Patente können, wenn sie strategisch angemeldet werden, Nachahmungen verzögern.

2. Lizenzierungspotenzial

Patente eröffnen die Möglichkeit zu nicht verwässernden Einnahmen durch Zulassung Deals. Sollte das Produkt nicht skalierbar sein, kann die Technologie dennoch monetarisiert werden – und bietet Investoren ein alternatives Ausstiegsszenario.

3. Stärkeres Bewertungsnarrativ

Bei der Verhandlung von Beteiligungsrunden steigern Patente den wahrgenommenen Vermögenswert. Investoren unterstützen nicht nur Code oder Konzepte – sie investieren in einen schutzfähigen Marktraum.

4. Hebelwirkung beim Ausstieg von Investoren

Geistiges Eigentum wird bei Fusionen und Übernahmen oder Börsengängen oft zu einem wichtigen Vermögenswert. Wenn Ihr Startup übernommen wird, können Ihre Patente das Herzstück der Transaktion sein.

3. Worauf Investoren im IP-Portfolio eines Startups achten

Was macht das Patentportfolio eines Startups für Investoren attraktiv? Nicht nur die Quantität. Investoren bewerten geistiges Eigentum aus rechtlicher, technischer und betriebswirtschaftlicher Sicht.

3.1 Sauberes Eigentum und Eigentumskette

Investoren wollen klare rechtliche Kontrolle. Das gesamte geistige Eigentum muss Eigentum des Unternehmens sein – nicht der Gründer, Auftragnehmer oder Forschungsmitarbeiter.

Risiko vermeiden: Verwenden Sie bei der Einarbeitung von Mitarbeitern und Auftragnehmern stets Vereinbarungen zur Übertragung geistigen Eigentums. Bei universitärer Forschung müssen die Rechte vor Finanzierungsgesprächen offiziell übertragen werden.

3.2 Starke, vertretbare Ansprüche

Die Wirksamkeit eines Patents liegt in seinen Ansprüchen, nicht in seinem Titel. Investoren lassen die Wirksamkeit eines Patents häufig von juristischen oder technischen Beratern kurz prüfen.

Das beinhaltet:

Anspruchsumfang (zu eng = schwach, zu weit = wahrscheinlich ungültig)
Relevanz des Stands der Technik
Gerichtsstand eingereicht (ist es in Schlüsselmärkten wie DE, FR, US, CN eingereicht?)

3.3 Jurisdiktionsstrategie

Eine einzelne nationale Anmeldung reicht möglicherweise nicht aus. Investoren bevorzugen IP-Portfolios, die globale Absichten widerspiegeln. Von europäischen Startups wird erwartet, dass sie in folgenden Ländern Patente anmelden:

Deutschland (Patentsystem mit der besten Durchsetzungskraft in der EU)
EPA (für eine breitere EU-Abdeckung)
Vereinigte Staaten (für globale Investoren attraktiv)

3.4 Strategische Übereinstimmung mit der Produkt-Roadmap

Investoren beurteilen, ob das geistige Eigentum:

Schützt die Kerntechnologie (nicht nur angrenzende Funktionen)
Stimmt mit der Markteinführungsstrategie überein
Deckt zukünftige Anwendungsfälle ab, nicht nur V1 des Produkts

Hier scheitern viele Startups. Die Anmeldung eines Gebrauchsmusters für eine Funktion ist nicht dasselbe wie der Schutz einer Plattform. Eine kluge Anmeldestrategie wächst mit dem Produkt.

4. Arten von Patenten, die Investitionen anziehen

Nicht alle Patente haben in den Augen der Investoren das gleiche Gewicht. Die Art des von Ihnen angemeldeten geistigen Eigentums sollte dem Potenzial Ihrer Technologie, der Branchenreife und Wettbewerbslandschaft.

1. Kerntechnologiepatente

Diese schützen den grundlegenden Mechanismus oder Prozess hinter Ihrer Lösung.

2. Plattformfähige Patente

Wird eingereicht, wenn das Startup eine branchenübergreifend einsetzbare Basistechnologie anbietet.

3. Standardessenzielle Patente (SEPs)

Eingereicht für Innovationen, die Industriestandards entsprechen müssen (z. B. 5G, Wi-Fi).

4. Design und Gebrauchsmuster

Besonders relevant für Hardware und Verbraucherprodukte in Europa.

5. Entwicklung einer Patentstrategie, die mit den Fundraising-Zielen übereinstimmt

Timing und Struktur sind wichtig. Viele Startups beeilen sich, ihre Unterlagen einzureichen, bevor das Produkt ausgereift ist. Andere zögern zu lange und verpassen so die Chance auf Investoren. klingen Die IP-Strategie bringt rechtliche Stärke und Geschäftsdynamik in Einklang.

So passen Sie Ihren Zeitplan für die Mittelbeschaffung an:

5.1 Wann muss die Steuererklärung eingereicht werden?

Vorsaat: Vorläufige Anmeldung (zur Kennzeichnung des frühen Eigentums)
Seed bis Serie A: Vollständige Anträge einreichen und internationalen Versicherungsschutz starten
Serie B+: Portfolio erweitern, defensive Anmeldungen und Lizenzierungsaspekte in Betracht ziehen

5.2 Wo muss die Anmeldung eingereicht werden?

Anleger suchen häufig nach einer Absicherung in den folgenden Bereichen:

Deutschland – starke Durchsetzung
EPO – regionale EU-Abdeckung
USA – weltweite Attraktivität für Investoren
APAC – insbesondere wenn dort Produktionsstätten oder Märkte liegen

5.3 Wie kann ich mich auf den Pitch einstellen?

IP einschließen in:

Pitch Deck (Anspruchsdeckung, Status, Gebiete)
Datenraum (PDF mit Anmeldungen, Bewertungszusammenfassungen und Patentlandschaft)
Diskussion des Term Sheets (Hervorhebung des Lizenzierungspotenzials oder der Umsatzauslöser)

6. Bewertung, Lizenzierung und IP-Monetarisierung als Finanzierungshebel

So steigert starkes geistiges Eigentum das Finanzierungspotenzial:

1. Pre-Money-Bewertungssteigerung

Startups mit Patenten erzielen aufgrund der wahrgenommenen Verteidigungsfähigkeit und des zukünftigen Monetarisierungspotenzials häufig höhere Bewertungen.

2. Lizenzierung = nicht verwässerndes Kapital

Ein vor oder während der Finanzierung abgeschlossener Lizenzvertrag verringert die Abhängigkeit von Eigenkapital.

3. IP-gestützte Schulden und strukturierte Finanzierung

Banken und Venture-Debt-Anbieter in Europa bieten zunehmend durch Patente und Marken abgesicherte Kredite an.

Die Fähigkeit eines Startups, geistiges Eigentum in Anlegervertrauen, Lizenzeinnahmen oder eine Finanzierungshebelwirkung umzusetzen, macht Patente zu Kapital – und nicht nur zu Schutz.

7. Häufige Fehler von Startups bei Patenten und Finanzierung

Selbst großartige Ideen können scheitern, wenn die Patentstrategie schlecht umgesetzt wird. Hier sind die häufigsten Fehler, die das Interesse von Investoren schwächen – und wie man sie vermeidet:

7.1 Zu frühes oder zu spätes Einreichen

Zu früh: Eine Einreichung vor der Ausgereiftheit der Technologie führt zu schwachen Ansprüchen und Nacharbeit.
Zu spät: Die Einreichung nach öffentlichen Bekanntmachungen kann Patent für ungültig erklären.

Die Lösung :
Nutzen Sie vorläufige Patente oder reichen Sie diese ein, sobald die technischen Kernpunkte geklärt sind. Koordinieren Sie die Anmeldungen mit den Produkt- und Finanzierungsterminen.

7.2 Über- oder Unterbeanspruchung des Umfangs

Zu weit gefasste Behauptungen werden oft abgelehnt. Zu eng gefasste Behauptungen haben nur einen begrenzten Wert.

Die Lösung :
Arbeiten Sie mit erfahrenen Zeichnern, die Ihr Fachgebiet verstehen. TT Consultants bietet technologieorientierte Anspruchserstellung für ein stärkeres Förderpotenzial und eine bessere Lizenzierung.

7.3 Missachtung der Handlungsfreiheit (FTO)

Die Anmeldung eines eigenen Patents bedeutet nicht automatisch, dass Sie frei agieren können. Investoren wissen das.

Die Lösung :
Führen Sie eine durch FTO-Suche vor dem Start oder großen Finanzierungsrunden.

7.4 Keine Berücksichtigung des geistigen Eigentums in der Anlegerdarstellung

Patente werden oft als juristische Fußnoten und nicht als Werttreiber behandelt.

Die Lösung :
Beziehen Sie IP in Ihr Pitch Deck ein: Gerichtsbarkeitskarte, Zusammenfassung der Anspruchsdeckung und Lizenzierungspotenzial. Verwenden Sie Bilder von Berichte zur Patentlandschaft um Stärke klar zu kommunizieren.

7.5 IP nicht mit der Produktvision in Einklang bringen

Einige Startups melden Patente an, die ihr eigentliches Produkt nicht unterstützen.

Die Lösung :
Melden Sie Patente an, die die umsatzgenerierende Kerntechnologie stärken, und nicht nur Nebenideen.

8. Fazit

Starke Patente schützen nicht nur Ideen – sie verwandeln Innovationen in Investitionsfähigkeit.

Für Startups in der Frühphase in Deutschland und Europa sind Patente ein Instrument für:

Glaubwürdigkeit herstellen
Erhöhung der Bewertung
Partner gewinnen
Kapitalsicherung

Der Schlüssel liegt nicht nur im Ablegen, sondern im Ablegen mit Absicht.

Wenn Ihre Patentstrategie mit Ihrem Weg zur Mittelbeschaffung übereinstimmt, wird sie zu einem strategischen Vorteil, der besser ist als das Produkt allein.

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